Que es la rentabilidad financiera

Que es la rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera, también conocida como rentabilidad de los fondos propios (ROE), es la relación entre el beneficio neto generado por una determinada actividad de inversión y los fondos necesarios para la misma.

Puede considerarse un indicador de la rentabilidad de los recursos empleados y suele expresarse en porcentaje. La rentabilidad financiera suele utilizarse en el contexto de los datos de mercado y la rentabilidad de los fondos propios en el contexto de los datos contables, aunque ambos términos suelen emplearse indistintamente.

La rentabilidad financiera, indicada por el rendimiento de los fondos propios, se calcula dividiendo el beneficio neto de una empresa entre sus fondos propios. La razón de utilizar los beneficios y los fondos propios al principio del periodo (o al final del periodo anterior) es que queremos saber cuál es la rentabilidad de los fondos invertidos al principio del periodo.

Normalmente se utiliza el beneficio neto, es decir, el beneficio después de impuestos, pero el resultado de la rentabilidad financiera puede ser bruto o neto, dependiendo de si se incluye o no el beneficio antes de impuestos, intereses y otros gastos. Para ello puede utilizarse cualquier partida de la cuenta de pérdidas y ganancias. Sin embargo, el beneficio neto suele utilizarse para calcular la rentabilidad de los fondos propios.

La rentabilidad de los fondos propios resultante del x% debe interpretarse en el sentido de que por 1 unidad monetaria aportada por un socio se obtienen x/100 unidades monetarias de rentabilidad.

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Esto significa que con una rentabilidad de los fondos propios del 21%, una empresa española habría ganado 0,21 céntimos de euro en euros por cada euro invertido.

En otras palabras, por cada 100 euros, la empresa obtuvo 21 euros de beneficios.

La tasa de rentabilidad económica (TRE) difiere de la tasa de rentabilidad financiera (FR) en que la tasa de rentabilidad económica utiliza todos los activos empleados para generar esa tasa de rentabilidad, mientras que la tasa de rentabilidad financiera sólo utiliza los fondos propios. Esto significa que FR no tiene en cuenta la deuda utilizada para generar este rendimiento, que tiene el efecto del apalancamiento financiero.

Por tanto, la siguiente ecuación establece la relación entre ambas tasas de rentabilidad, determina la tasa de rentabilidad financiera real y proporciona información sobre cuándo el apalancamiento es positivo o negativo para una empresa.

RF = RE [RE + k(1-t)] x D/RP

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RF: Rentabilidad financiera RE: Rentabilidad económica K: Coste de la deuda (intereses) t: Impuestos st: Deuda financiera D: Deuda corporativa o deuda total RP: Capital propio

Si ER es superior al coste de la deuda (k), la deuda financiera es positiva y FR es superior a FR. En cambio, si el coste de la deuda es superior a la RE, el apalancamiento es negativo y la FR es inferior a la RE.

Cuanto mayor sea el endeudamiento (D) para financiar la inversión, mayor será el apalancamiento financiero, por lo que un FR más elevado conlleva un rendimiento financiero inferior en comparación con el ER, pero el apalancamiento financiero también puede conducir a un rendimiento superior. Sin el uso de deuda, ER es igual a FR.

En el análisis financiero, la descomposición de la rentabilidad de los fondos propios mediante la fórmula DuPont hace referencia a indicadores financieros clave como la utilización de los activos, la rentabilidad real y el apalancamiento financiero, que es importante para realizar estudios sobre la rentabilidad y el beneficio, aportando así datos sobre la eficacia y la solidez en la toma de decisiones. Adquisición.

Existen varios métodos de análisis Dupont, siendo el más común dividir el análisis en tres componentes: Rentabilidad, rotación de activos y apalancamiento financiero.

ROE = Rentabilidad x Volumen de negocio x Apalancamiento financiero

Si una inversión de 1.000 euros produce un beneficio de 250 euros, el rendimiento financiero total es del 25% (250/1000).

Si a este beneficio se le resta el 22% de impuestos, se obtiene un beneficio neto de 195 EUR y una rentabilidad neta del 19,5% (195/1000).

Por ejemplo, en empresas en las que la organización se compone de.

  • Activos 500 000
  • Activos netos 200.000 EUR
  • Endeudamiento de 300.000 euros

Y un beneficio bruto antes de intereses e impuestos de 40.000 euros (beneficio neto de 30.000 euros).

  • El beneficio económico bruto (beneficio/activos = 40.000/500.000) es del 8% (6% neto).
  • El margen de beneficio financiero bruto es del 20% (beneficio/activos = 40.000/200.000).
  • Los ingresos financieros netos son del 15% (30.000/200.000).

La rentabilidad se refiere a todos los beneficios derivados de una actividad o acción. La rentabilidad financiera, por tanto, se refiere al beneficio económico obtenido por una empresa o un particular. Como ya se ha dicho, el campo de las finanzas es muy amplio y es importante conocer los principales términos.

Hoy hablaremos de qué es la rentabilidad financiera y cómo se calcula. Si quieres aprender más sobre esta área, no debes perderte el curso "Contabilidad avanzada y análisis contable".

¿Qué es la rentabilidad financiera?

Que es la rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera es el beneficio económico que una empresa o un particular obtiene de sus propios recursos e inversiones; también se conoce como rentabilidad de los fondos propios (ROE). El ROE es la relación entre el beneficio neto generado por una empresa de inversión y los recursos necesarios para generarlo.

Este cálculo se utiliza para evaluar los beneficios en relación con los recursos utilizados. Los valores suelen expresarse en porcentaje.

Métodos de cálculo de la rentabilidad de los fondos propios

Para calcular la rentabilidad financiera, hay que dividir el beneficio neto de la empresa por los recursos de la misma. Se utiliza el beneficio al final del periodo y los fondos propios al principio del periodo o al final del periodo anterior. La razón de este planteamiento es ser consciente de los recursos invertidos al principio del periodo. El resultado final es bruto o neto, según se considere el beneficio antes o después de tener en cuenta costes como impuestos e intereses.

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Resumen

José

¡Bienvenido a mi humilde blog! Soy José, empresario y novato escritor. Estudié ADE y después de años trabajando voy a intentar compartir mi conocimiento con todos vosotros. Si necesitas consejos y experiencias sobre este mundillo, no dudes en leerme.

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