Que son activos financieros

A diferencia de los activos materiales (por ejemplo, coches y casas), los activos financieros no suelen tener valor físico. Los compradores de activos financieros tienen derechos (activos) y los vendedores obligaciones (pasivos). Los activos financieros pueden ser emitidos por cualquier entidad económica (por ejemplo, empresas, gobiernos).

Los activos financieros derivan su valor de estos derechos contractuales. Gracias a estos instrumentos, las empresas con pasivos pueden captar fondos y, a la inversa, quienes desean invertir sus ahorros pueden obtener una rentabilidad invirtiendo en sus pasivos.

Los activos financieros están representados por títulos físicos o libros de contabilidad (por ejemplo, cuentas bancarias).

No hace falta ser economista ni trabajar en una empresa de gestión de fondos. Cualquiera puede invertir en activos financieros si sabe dónde buscar las oportunidades.

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Punto de equilibrio financiero

Los activos financieros como valores pasan por tres etapas. La primera etapa es la expedición del documento. Esto significa que la seguridad no existe, sino que se crea. La segunda etapa es la negociación en el mercado financiero. Y por último, en la tercera etapa, la seguridad desaparece.

No todos los activos tienen que pasar por las tres etapas, pero en algunos casos sí. En cualquier caso, estas dos etapas son comunes a todos los activos financieros. En otras palabras, podemos distinguir dos tipos de mercados en función de la fase por la que pasa un activo financiero.

• Mercado primario: mercado en el que se negocian por primera vez los valores de nueva emisión.
• Mercado secundario: mercado en el que se negocian los valores.

Los activos financieros se emiten, son adquiridos por inversores y posteriormente se negocian en mercados secundarios. Como se ha descrito anteriormente, los activos financieros pueden pasar por una tercera etapa, a saber, el vencimiento o la liquidación. Por ejemplo, bonos del Estado a un año.

Se emite un bono del Estado y alguien lo compra. Si el inversor que lo compró cuando se emitió quiere venderlo a partir de ese momento, debe venderlo al precio que dicte el mercado secundario. Por último, al cabo de un año, el Estado emisor devuelve el dinero a los inversores propietarios del título. En ese momento, la seguridad particular deja de existir.

Los activos financieros tienen tres características básicas: Liquidez, rentabilidad y riesgo. Cada uno de ellos puede variar en función del tipo de activo financiero. También existe una estrecha relación entre rentabilidad, riesgo y liquidez. Dependiendo del alcance de una, las otras también se ven afectadas. Por ejemplo, los activos financieros menos líquidos son más arriesgados y, por tanto, exigen mayores rendimientos.

Fórmula del interés bancario

• Rentabilidad: cuanto mayor sea el interés ofrecido, mayor será la rentabilidad.
• Riesgo: Probabilidad de que el emisor no cumpla sus promesas. A mayor riesgo, mayor rentabilidad.
• Liquidez: capacidad de convertir activos en dinero sin incurrir en pérdidas.

Por ejemplo, las monedas y los billetes son instrumentos de deuda emitidos por el banco central de un país (el Banco Central Europeo en el caso del euro). Los activos financieros se contabilizan a menudo por su valor contable y no como valores. Por ejemplo, las cuentas bancarias.

En este sentido, el riesgo de solvencia de los bancos se está reduciendo, lo que significa que los bancos se están convirtiendo en activos más líquidos y la gente paga cada vez más con tarjetas bancarias en lugar de monedas y billetes. Como resultado, los bancos tienen cada vez más dinero en sus manos y, por tanto, más poder.

Los bonos del Estado, las acciones y los derivados financieros también estaban representados por títulos en el pasado, pero ahora están representados por partidas en los libros. En los últimos años, el efectivo y algunos efectos comerciales eran prácticamente los únicos activos representados por valores.

Los activos financieros más conocidos son las acciones. Las acciones forman parte del capital social de una empresa. Esto significa que si una empresa está dividida en 100 acciones, tenemos que comprar las 100 acciones para adquirirlas. Así, seríamos propietarios del 100% de esa empresa.

Así que si compramos 30 acciones, poseemos el 30% de la empresa. Aunque las acciones forman parte de la empresa, no son un activo tangible. No es una mesa, una fábrica o un ordenador, es invisible (a menos que tenga las acciones en papel). Y en ese caso estaríamos mirando el papel, no su valor real.

Cuando hablamos de activos, nos referimos a cosas que tienen valor y la capacidad de generar ingresos. Así pues, los activos financieros son documentos emitidos por empresas o instituciones privadas o públicas. La finalidad de estos valores es generar un rendimiento para el comprador o propietario. Aunque aparentemente simple, este concepto tiene varias características y clasificaciones, que se explican a continuación. Con un máster en gestión financiera también puede convertirse en un experto en este campo.

Características de los activos financieros

Hay tres características principales que distinguen a los activos en la gestión financiera. Se enumeran a continuación.

• Liquidez. Esta capacidad permite convertir los activos en dinero sin incurrir en pérdidas. Después del dinero, los depósitos, los bonos, los fondos públicos y los bonos corporativos son los activos más líquidos.
• Riesgo El riesgo viene determinado por los parámetros y la solvencia del vendedor. Cuanto más comprometido esté el vendedor, menor será la rentabilidad del activo.
• Vuelve. El comprador asume el riesgo de la transferencia de dinero y recibe intereses. Cuanto mayor sea el tipo de interés, mayor será la rentabilidad de la inversión.

¿Cómo se clasifican los activos financieros?

Los activos financieros se clasifican según sean obligaciones o acciones. Los bonos son, por ejemplo, títulos emitidos por organismos públicos o empresas. También son menos arriesgadas porque están financieramente aseguradas. El emisor promete devolver los fondos invertidos y obtener una rentabilidad al cabo de cierto tiempo. Se trata de letras del Tesoro y pagarés de empresa.

Con las rentas vitalicias variables, no hay garantía de rentabilidad ni de retorno de los fondos invertidos. Todo depende del balance de la empresa que vende los activos y de las condiciones económicas del mercado en el que se negocian. Aquí es donde entran en juego las acciones.

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